P2P企业级别大额借贷 投资风险陡然增加

据多个数据统计部门评估，2014年度的P2P平台成交金额将有望突破2500亿直抵3000亿大关。在这个监管政策尚待完善的新兴行业，风险与机遇同向正比存在：平台欺诈、跑路事件高度频发的同时，其远高于其他产品的收益又让整个投资圈为之沸腾。

    由P2P平台衍生出的系列借贷产品中，诸如“过桥贷款”类型的企业式大额借贷已经逐步扩大了成交额占有比例。伴随着各大企业主资金源流的继续短缺以及向银行借贷难度的不断攀升，P2P平台成了他们眼中的“救命稻草”。

    过桥贷款，又称搭桥贷款，是指金融机构A拿到贷款项目之后，本身由于暂时缺乏资金没有能力运作，于是找金融机构B商量，让它帮忙发放资金，等A金融机构资金到位后，B则退出过桥贷款。这笔贷款对于B来说，就是所谓的过桥贷款。一般意义上讲，过桥贷款是一种短期贷款，其是一种过渡性的贷款。

    由于P2P平台“审核快速、放款及时”的天然属性，很容易就承担了上述“金融机构B”的角色。但原本只是承担“个人对个人”借贷业务的P2P平台很容易就会陷入风控问题漩涡，此种贷款模式需要P2P平台具有强大的企业尽职调查、信用评估和风险控制能力，即便流程严格执行、担保抵押到位，企业一旦违约仍将击穿担保公司的保障能力。

    某P2P平台的亿元坏账事件就是一个血淋淋的教训。一般而言，企业级别的借贷通常数额巨大，这种风控规模极度考验着P2P平台的审查能力；再者，即便风控过关，一旦产生违约事件，后续的清算补偿环节同样耗时耗力、困难重重，投资者的权益很难得到有效维护。

    “漫无止境的等待，其实就是在损耗投资者的利益”，投哪网CEO吴显勇在接受采访时表示，“投资者选择P2P，原本就是看中‘收益高、周期短’的特点，企业级别的违约事件一旦发生，首先遭受直接打击的就是投资者的收益期待。”

    记者在后续的调查中发现，目前大多数P2P平台都或多或少染指了企业级别借贷，俗称P2B。“这无疑是违背P2P平台的设立初衷的”，对投资领域多有研究的赵先生表示，“我更倾向于业务相对专注，但风险可控性较强的纯粹P2P平台。”

    长期专注风控领域并有30多年银行工作经验的投哪网风控总监罗云龙表示：“在企业级别的借贷项目中，尽管已经引入第三方担保平台，但这只是风险转移，并不曾降低了任何风险。投资者在面对还贷逾期甚至违约的情况时，很难做到自我权益的有效维护，从而可能导致投资本息的亏损，就算最后得以追讨，漫长的时间等待也是一种极度无奈的收益损失。”