仟邦资都话逾期：须理性待之

 在P2P投资领域，再好的风控、再全的保障措施也不能保证不发生逾期。只不过逾期并不代表坏账，投资人需理性待之。

    在P2P投资领域，投资人最怕两个词：一是逾期，二是坏账。甚至有人将逾期与坏账等同起来，事实上，只要风控到位，终极坏账是可以避免的——但逾期却不行。因为，投资总有风险，再好的风控、再全的保障措施也不能保证不发生逾期。面对逾期，投资人需关注平台是否有补救措施来保障本息安全。

    逾期≠提现困难

    逾期和提现困难是两个概念。发生提现困难有两种情况，一种是项目期限错配所引起的，另一种则是借款人没有准时还款所造成的，表面看似相同，本质却千差万别。在期限或项目错配的情况下，投资人项目与实际项目并不一一对应，投资项目到期了，而实际项目资金并未回笼，因而造成逾期的现象。也就是说，在逾期现象发生前，平台一直在以资金池的方式进行垫付，直至资金链断裂，这种情况是非常危险的。

    相反，若在业务一一对应的情况下发生逾期，投资人倒不必太过紧张，特别是在有抵押保障的时候，平台只是需要一些处理时间，缓缓就能恢复正常，没有终极坏账的概念。

    逾期≠坏账

    逾期，是指借款人在承诺的还本付息日，没有履行还本付息的义务而造成的债务延期。在金融行业内，债务逾期是一个常见现象，理论上的零逾期并不存在。坏账的概念是建立在逾期的基础之上的，一笔债务，如果已经逾期，但是经过相关的催收等资产处置工作之后，仍无法实现对投资人的还本付息，且在今后一段时间内（3年左右）也无法产生还本付息的可能，那么这一笔债务就形成了坏账。

    作为投资人，在判断一家平台安全与否的时候，应把注意力聚焦在发生逾期后，不同平台的风控保障上，而不是那些逾期率/坏账率的高低，因为这些并不具备参考标准，他们会随界定标准和计算方式的不同而变化。

    发生逾期后，P2P平台如何应对？

    对那些信用贷款类平台来说，一是凭借自身风控能力进行本息的全额担保，二是引入外部机构进行担保，不过它们的担保能力都是有限的。毕竟，除了几家银行系、国资系或者融入上市公司的P2P平台具备资本实力之外，普通的P2P平台资本金实际上难以抵偿坏账的发生。与此同时，有第三方提供担保的模式，在当前信贷危机频发的投资环境下，可能也难真正做到承担尽职调查成本及代偿风险，这也意味着由第三方机构向P2P平台输入借款项目来屏蔽风险的方法并不可靠。

    相比之下，抵押贷款，特别是房产抵押贷款类平台则是最安全的选择。投资人的每一笔投资资金都有一套足值的房产做抵押担保保障，即使借款人发生违约，也有房产做保障。当然，投资人可能会担心房产能否快速变现（即，本息能否快速回笼）的问题，为此，仟邦资都（www.cgstate.com）有自己的一套解决方案。通过建立担保联盟，整合典当行，并与上海全市范围内的房产交易中心、法院、拍卖行进行合作来提高资产的流动性。万一发生违约，这些第三方合作机构会第一时间收购平台上投资人的收益权，从而保证准时兑付。

    可见，逾期并不可怕，它只是投资理财过程中的一个正常现象。真正可怕的是投资人盲目信任那些号称“零风险”的平台。事实上，只要风控保障到位，逾期并不影响本息的安全。