创新驱动互联网时代的财富管理蜕变

12月18日由《中国经营报》主办的2014(第十二届)中国企业竞争力年会暨2014（第六届）卓越竞争力金融机构评选颁奖盛典上，来自银行、保险、信托、基金、第三方理财等机构的业内精英就时下金融领域内最热门的财富管理、互联网金融等问题展开探讨。

    在财富管理大时代，越来越多的机构参与财富管理盛宴，金融格局将迎来更大变局。面对激烈的行业竞争，传统金融机构迫切需要创新，互联网也成为了创新机遇。但互联网金融业一再出现欺诈事件、P2P网贷平台失信行为也不容小觑，行业信用急需重建。多位论坛参与者表示，在建立征信系统的同时，可以借助大数据实现信息对称，强化金融机构风险防控。

    财富管理创新探路

    在财富管理的大时代，银行、信托、保险、证券、基金、第三方理财、互联网金融等各类机构，正不断尝试着金融创新以满足投资者日渐复杂化、多元化的需求。财富管理市场的竞争趋势，正在从初期的产品竞争向服务竞争过渡，在这一过程中，财富管理市场的挑战、机遇、创新不断涌现。

    “信托行业过去几年出现高速的增长，随着财富管理大时代的到来，参与财富管理的金融机构不断增加，竞争不断加剧，但也存在着很大的机遇。比如围绕多层次资本市场体系建设、新型城镇化基础设施的互联互通、传统产业的并购重组、小微企业发展乃至农村土地经营承包权流传等等，都给我们提供了很多丰富投资的机会，所以信托公司下一步核心就是要从产品营销向满足投资的各类需求进行转型。”四川信托副总裁严整表示。

    作为财富管理市场的主力之一，券商也将在财富管理时代大展身手。方正证券股份有限公司副总裁何亚刚认为，现在财富管理市场正在迎来一个大时代，从证券行业角度来看，早期谈财富管理主要是产品销售、荐股等，而现在整个券商行业是财富管理的主力之一。因为券商的产品和业务较为丰富，可以为客户提供全方位解决方案、提供标准化产品和非标准化产品，为客户制定个性化解决方案。“未来随着居民的权益类股票资产配置比例增加，券商主动式管理将会有较快发展。”

    北京银行私人银行部副总经理聂俊峰指出，财富管理行业要想把握发展机遇，还需要解决几方面的问题。“首先要认识到，客户的需求正在从过去的追求‘以钱生钱’向‘财富传承’转换。不仅是财富传承还有家业、企业传承，都需要机构为其建立理财、生财、传财‘三位一体’的服务，这也是现在的民营机构要开展家庭信托服务、设立家族办公室的原因。同时还需要建立合格投资者制度和产品契约精神，进行多元化投资，分散风险。”

    大数据助互联网信用重建

    与此同时，财富管理行业从业者还要面临互联网时代给传统行业带来的冲击，不过在与会者看来，互联网金融给财富管理带来了更多创新机遇。

    “发展金融很重要的两件事是掌握资金流和信息流，而互联网恰恰能够以低廉的成本、快速、透明地解决这两个问题。”日发资产管理（上海）有限公司总经理鲁洪坦言，以前金融机构为了得到更多的客户希望拥抱银行，而互联网的出现为大家提供了一条发展捷径。

    近两年爆发式增长的互联网金融给传统财富管理行业带来更多的创新手段和方式，但与此同时，互联网金融潜在的高风险也不容忽视，互联网金融行业信用亟待重建。

    “网贷平台最大的风险就是信用，在国内还没有一套完整的征信系统来帮助金融机构完善风险防控。”好贷网合伙人兼副总裁刘强以全球最大P2P平台Lending Club为例，指出它之所以能够快速发展，是基于美国完善的征信体系。他认为，只有提升了风险防控的能力，金融机构才能降低贷款门槛或者降低理财的风险，普惠金融才能得以实现。

    乐钱网联合创始人田启林也赞同这一观点。为了控制风险，他们也研究了一些方法，如该公司拥有一套财务数据的清洗系统，通过财务清晰可以判断一家企业的真实经营状况，评判其还款能力。同时，为了能给更多普通企业提供贷款，该公司侧重供应链金融的开发，以龙头企业为中心，对其上下游企业信用升级，进而获得授信。

    “互联网的大数据也可以为风控提供很多帮助。”宜信宜人贷总经理方以涵表示，在摸清客户财务数据、充分了解客户的基础上，宜信可以通过多年在P2P领域里积累的数据做分析、梳理、挖掘、关联和理解，建立模型，精准分析客户的信用状况，有效进行风险评估。

    “一家机构掌握了大数据还不够，想要真正降低整个行业平均违约成本，就必须建立第三方机构。”田启林直言，现在中小企业借款融资成本是非常高的，主要是因为一些企业的信用风险比较大，金融机构便拉高了整体企业借款平均利率，但如果有机构对不良企业进行提前警示，就能够降低整个行业的融资成本。

    金电联行（北京）信息技术有限公司就是这样一家大数据信用服务机构，其执行副总裁艾小缤坦言，不是所有的数据都有用，其实绝大多数数据是噪音，如果没有识别技术和系统的分析来去伪存真，就无法完成后期的建模。艾小缤介绍说，该公司在金融方面业务主要有两个方面，一是通过计算建立信用，帮助中小企业获得贷款；另一个是公司能把每一个金融机构的客户风险量化，使风险可度量，帮助金融机构增强服务中小企业的信心。