郝金玉：历史车辙下的互联网金融创新

     近日，中国金融服务诚信企业信通中国董事长兼CEO郝金玉先生在多次亮相中提及历史中山西票号对于当今互联网金融创新的启示。郝金玉先生始终坚持要以史为镜，从历史的经验和教训里启发我们今天的互联网金融人，以不断创新的进取方式保持互联网金融的生命力……

    从去年开始，以P2P信贷和支付宝为代表的互联网金融严重冲击着传统金融行业，传统金融行业大声惊呼“狼来了！”。淘宝“让天下没有难做的生意”，而P2P信贷则“让天下没有难贷的款”，这是一种变革也是一种创新。中国有4000万小微企业，解决了数以亿计的就业岗位，但就是这些解决绝大数就业的企业在发展过程中却往往被贷款难，发展滞后所禁锢，这严重影响了社会经济发展。而正是P2P信贷为他们打开了希望之门和发展之路，盘活了小微企业和区域经济的活力。有人对此嗤之以鼻觉得这算不上创新，只是金融搬家。也有人对这种创新摇旗呐喊，觉得互联网金融将代替传统金融。其实从秦始皇统一货币到汇通天下的山西票号，每一次创新都开启了一个时代，但每一次消亡也给了我们丰富的经验和教训。

    “以铜为镜，可以正衣冠；以古为镜，可以知兴替”。

    今天我不想谈究竟互联网金融这种创新究竟有多大好处，我只想引古博今，从历史的经验和教训里启发我们今天的互联网金融人，以不断创新的进取方式保持互联网金融的生命力。

    山西票号是一个最好也是距离我们最近的金融创新和消亡的例子。山西票号的出现有其历史原因和经济发展的内在需要。明清时期经济空前繁荣，商业往来频繁，很多人将生意做到了俄罗斯、东南亚、日本、韩国，国内商业往来更加频繁往复。但当时的主要货币是白银，大宗买卖客商往往需要携带大量银两。举个例子：当时万两白银差不多是今天的一吨，客商带着如此沉重的白银经商实在不方便，且还会遇到偷盗，抢劫等犯罪行为，很多客商就不得不请镖师押镖，这在成本上又加重了客商的负担。

    票号的出现使得万两白银可以用银票一纸符信遥传，既可以防止盗抢又便于携带。它使得原本凝滞的商业血脉顺畅起来，整个社会的财富也随着这种顺畅得以迅速增长。当时的票号已经具有了存储、汇款、信贷等银行的初步功能和作用。山西票号的创新并不局限于商业模式上的创新，在安全性和技术上都有独到的创新。山西票号的银票都有密押，暗语保证银票的安全性以防止盗取。今天金融行业普遍使用的水印技术早在清朝时期就被山西票号所使用，这种种创新共同铸就了票号的繁荣。1823年第一家山西票号“日升昌”的开业也标志着中国金融业迈入了一个新时期，这个被誉为“中国各式银行的乡下外祖父”的票号开启了清王朝的金融繁荣。到了1904年山西票号全国达到450家，往来银两达到7、8亿两，这相当于清王朝一年的税收，山西票号也真正做到了“汇通天下”，走到了顶峰。

    “月满而亏”，“盛极而衰”，山西票号因创新而大放异彩，同样也因为缺乏创新，固步自封而消亡。清末随着现代银行的兴起，外国银行的进入，山西票号也走到了生死边缘。现代银行以其更加完善的制度，灵活的信贷方式以及对普通民众小额存款的吸收迅速的发展起来。首先，当时的新兴银行贷款是要抵押物的，这就大大防止了有贷无回的呆账坏账的发生。而同时期的票号是以信誉放贷，常常“一句话，万两银”，在清末连年战乱的历史环境中坏账率高涨，往往血本无归。其次，票号只吸收大额储户的存款，广大的普通大众是存不了钱的，这就制约了他资本和发展。以上海一家民营银行为例，银行以8万元本金起家，面对普通民众只要1元就可开户存款，三年迅速发展到500万的资产。最后，现代银行业务涉及的方面更多，不仅仅是揽储放贷等基本业务，其盈利模式也更全面。业务范围也涉及国内海外更加广泛。随着新兴银行的兴起，票号的生意一点点被蚕食，票号也到了变与不变的事关生死的关头。当时以蔚丰厚北京大掌柜李宏龄为代表的改革派已经意识到票号时日无多必须转型现代银行，力主改革。然而却多次被因循守旧的总号大掌柜拒绝，1914年开创票号先河的“日升昌”倒闭关门，也意味着中国票号寿终正寝。

    山西票号因其锐意改革创新而名满天下，开启了整整一个时代的繁荣，同样也因为拒绝创新和改革而消亡。其崛起让人崇敬，其消亡让人唏嘘。这段历史给我们现代金融人什么启示呢？任何时代任何行业都需要改革都需要创新，创新让企业让行业更有生命力，创新让更多人能够分享创新带来的红利，创新也推动着经济的发展社会的进步。互联网金融是不是创新不重要，也无需争论。我们只需要看到它解决了4千万小微企业融资难的问题，推动了小微企业的发展，让区域经济更有活力。它也给千千万万普通大众提供了一个财富增值的机会，让我们的生活更富裕更美好了。邓小平同志说：“社会主义的本质就是解放生产力，发展生产力。”以P2P信贷为代表的互联网金融正在帮助小微企业解放生产力，发展生产力。

    今天我们因创新而生就像最初的票号，但票号消亡的教训时刻警醒着我们，互联网金融人唯有不断创新才有发展。互联网金融方兴未艾，从其诞生到火爆时间不过几年，也存在着各种不足和有待发展的地方，这些都需要通过创新的模式弥补。个人认为要从以下几点发轫：

    一、互联网金融顾名思义是与互联网紧密联系的金融方式，而互联网技术则日新月异，那么互联网金融则要在技术端和互联网模式方面紧随其发展的步伐，充分利用创新的互联网技术服务金融业务的发展。目前在大数据，云计算方面与互联网金融都有很好的结合，这些对互联网金融的风控方面都起到了积极的作用。今后互联网金融公司可以进一步利用互联网的互联互通的作用将征信系统打通，做到征信数据共享，客户评级系统共享，客户档案记录共享等，真正的实现360度无死角的风控从而保证信贷资金的绝对安全。

    二、金融行业以及电商等互联网行业的开放合作。目前互联网金融企业一般还是各自为战并没与其他金融企业或互联网企业建立密切的合作关系，完全通过自身的风控系统进行风险控制，评估范围窄，评估依据有限，深度不够。通过金融企业与互联网企业的开放合作则能够很好的解决这些问题，央行、各大银行、金融企业、保险公司、电商企业都有很好的用户记录和征信记录，通过这些记录我们能更好的控制风险从而避免重复贷款、恶意贷款以及部分不良平台从银行或利率较低的金融平台骗贷然后再投放于高利息平台骗取利差的行为，从而避免了系统风险的发生。

    三、互联网金融覆盖面大，但对行业的针对性深度不够。只有深入行业内部，充分了解行业发展的内在需要，相应的开发针对性强的创新型金融产品，才能更好的服务于行业的发展。例如，目前国家对民用航空低空空域进行了开放，对于民用航空领域来说这是一个千载难逢的发展机遇，但是发展即需要资金的注入和推动，如何通过互联网金融推动整个新兴行业发展就是一个需要摸索和创新的领域。

    信通中国在过去一年当中高度关注了这个行业，并深入进行了调查和研究，打造了针对该行业的金融产品，此举也受到了行业的高度赞扬和认可。除此之外，三农、移动互联网、机器人、物联网等都是信通关注的行业。我们也认为只有开发有针对性的金融产品并实际为从事这些行业的企业解决资金发展问题才能做到帮助企业推动行业发展的作用。

    互联网金融应该像毛细血管一样渗入到每个需要金融血液的领域，助力每个领域的发展。创新不仅仅是模式上的创新还在于技术、产品、服务上的创新，每一种创新都应该以更好的服务企业和大众，推动行业的健康发展和改善大众生活为目标。金融行业的创新则更有意义，因为金融行业创新不仅仅让金融行业更有健康更有活力，还会带动其他行业的发展，其意义非凡！山西票号消亡后，曾经力主改革的蔚丰厚北京大掌柜李宏龄自费出版了《山西票商成败记》，老人此举也意警醒后人。历史为镜，唏嘘的同时，让我们牢记教训，不断创新，生生不息！ （信通中国董事长兼CEO郝金玉 ）